Το βαρίδι μείωσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων από τον ισολογισμό της εξετάζει η Τράπεζα Κύπρου και ένας τρόπος είναι ο διαγωνισμός πώλησης προβληματικών ανοιγμάτων ονομαστικής αξίας 5 δισ. ευρώ (project Helix).

Σύμφωνα με τα δημοσιεύματα που βλέπουν κατά καιρούς το φως της δημοσιότητας δεσμευτικές προτάσεις έχουν καταθέσει τα επενδυτικά ταμεία Apollo, Lone Star και Pimco. Με την κίνηση αυτή, στα χέρια των funds θα περάσουν επιχειρήσεις που είναι σε λειτουργία αλλά έχουν πρόβλημα στην εξυπηρέτηση των δανείων τους.

Η Τράπεζα Κύπρου οριοθετεί πρακτική που εφαρμόζεται διεθνώς και είναι αποφασισμένη να προχωρήσει στην πώληση των μη εξυπηρετούμενων δανείων της. Στο στόχαστρο είναι τα κόκκινα δάνεια όχι μόνο των πολύ μικρών, αλλά κυρίως των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, καθώς πρόκειται για δάνεια που συνοδεύονται από εξασφαλίσεις και καθιστούν πιο ελκυστική την πώλησή τους στα funds. Στις εξασφαλίσεις περιλαμβάνονται κατά κύριο λόγο ακίνητα, είτε πρόκειται για τις εγκαταστάσεις της επιχείρησης (βιομηχανικά, τουριστικά και εμπορικά κτήρια και οικόπεδα) είτε και προσωπικά ακίνητα του οφειλέτη, για τα οποία η τράπεζα ή το fund μπορεί να εγγράψει προσημείωση. Το θέμα που ανοίγει από μια τέτοια κίνηση είναι τι θα γίνει με το προσωπικό, γεγονός που θα τροφοδοτήσει τη συζήτηση για τους επόμενους μήνες. Σημειώνεται ότι μαζί με το χαρτοφυλάκιο των προβληματικών δανείων, ο αγοραστής έχει τη δυνατότητα να πάρει και έτοιμη πλατφόρμα διαχείρισης με περίπου 350 εργαζόμενους. 

Χωρίς να επιβεβαιώνεται από την Τράπεζα Κύπρου, καθώς υπάρχουν μόνο δημοσιεύματα, φαβορί για να αναδειχθεί προτιμητέος επενδυτής και να πάρει περίοδο αποκλειστικής διαπραγμάτευσης είναι η Apollo Global Management, καθώς η δεσμευτική της προσφορά φέρεται να έχει κριθεί από το σύμβουλο πώλησης και την τράπεζα ως η καλύτερη από τις τρεις που κατατέθηκαν.

Αν υπάρξει συμφωνία θα πρόκειται για συναλλαγή «μαμούθ» για τα δεδομένα της Τράπεζας Κύπρου καθώς τα προβληματικά δάνεια τέλος του πρώτου τριμήνου 2018 ανήλθαν σε €8,34 δισ. αντιπροσωπεύοντας το 45% του συνόλου των δανείων. Όπως έχει ανακοινώσει η Τράπεζα Κύπρου κατά τα επόμενα τρίμηνα αναμένεται οργανική  μείωση των ΜΕΔ κατά περίπου €2 δισ. μέχρι το τέλος του έτους. Ταυτόχρονα, διευρωνώνται  συγκεκριμένες διαρθρωτικές λύσεις για την περαιτέρω επιτάχυνση της μείωσης των προβληματικών δανείων και τη γρηγορότερη επιστροφή της Τράπεζας σε πιο ομαλή πορεία. Το θέμα είναι σε ποια τιμή θα αγοραστούν τα δάνεια, δεν είναι τυχαίο ότι ο διαγωνισμός για την πώληση χαρτοφυλακίου δανείων με εξασφαλίσεις σε ακίνητα και οικόπεδα που έτρεξε η Τράπεζα Κύπρου πέρυσι τον Μάιο κηρύχθηκε άγονος, παρότι υπήρχε μια προσφορά. Ο λόγος ήταν, σύμφωνα με πληροφορίες, η ζημία που θα έγραφε η τράπεζα καθώς το προσφερόμενο τίμημα υπολειπόταν της ανακτήσιμης αξίας.

Η Τράπεζα Κύπρου για το ενδεχόμενο πώλησης δανείων σε επενδυτικά fund ετοιμάζει εταιρείες – οχήματα. Έχει καταθέσει αίτηση στην Κεντρική Τράπεζα στο τέλος του 2017, για τη σύσταση τεσσάρων εταιρειών εξαγοράς πιστώσεων.

Στόχος της κίνησης είναι η μεταφορά των μη εξυπηρετούμενων δανείων της τράπεζας σε νέες εταιρείες, οι οποίες θα λειτουργήσουν ως όχημα για πώλησή τους σε τρίτους

Της Θεανώς Θειοπούλου